Американские облигации: доходность и где можно купить

Кроме самих казначейских облигаций можно инвестировать и в ETF, в которые они входят. Американским гражданам, чтобы купить бумаги США, достаточно открыть брокерский счет, найти подходящий актив и оформить покупку. Россияне такой схемой воспользоваться не могут в силу того, что на Московской бирже данные инструменты не обращаются.

Казначейские облигации бывают трех сроков погашения:

Ожидания участников рынка относительно быстрого урегулирования конфликта в Восточной Европе снизились. Накануне Макрон в своем обращении назвал Россию «угрозой Франции и Европе» на долгие годы и обвинил в том, что она «превратила украинский конфликт в глобальный». На субботней конференции немало говорили, с какими сложностями при торговле облигациями сталкиваются инвесторы, не являющиеся профессионалами в этом деле. Многим облигации кажутся слишком сложными и непонятными. Хочу привести наиболее важные моменты, на которые стоит обратить внимание тем, кто недавно начал работать с облигациями.

Какие виды облигаций существуют в США

Он включает проработанное столетиями законодательство, страхование и юридическую защиту инвестора. Низкий уровень рисков не может сочетаться с высокой доходностью. Если ваша цель – большой процент прибыли от инвестиций, то это не ваш инструмент. Облигации госдолга предназначены скорее для надежного сохранения. Именно поэтому российский Минфин и ЦБ так активно «спонсируют» казначейство США.

• Трежерис считаются самыми надежными ценными бумагами в мире.
• Сканер торгового терминала TWS позволяет искать и фильтровать облигации по сроку погашения, отрасли, эмитенту, кредитному рейтингу, ставке купона.
• За полтора года его президентства планка поднялась почти на два триллиона.
• Поскольку эти ценные бумаги поддерживаются правительством Соединенных Штатов, практически нет шансов, что вы не увидите возврата на свои инвестиции.
• Доходность неуклонно снижалась с середины 1980-х годов, когда она достигала 12%.
• Эта программа позволяет инвесторам автоматически переводить часть своей зарплаты на счет TreasuryDirect.

Утром в пятницу бумаги «Совкомфлота» торгуются вблизи ₽96,8. платформа xcritical При распределении на выплаты акционерам 50% прибыли дивиденд за 2024 год, по оценкам Голотвина, может составить ₽10,6 на акцию, что по текущим ценам дает 10,9% доходности. «Более того, усиливающееся санкционное давление, по нашей оценке, могло привести к простою части флота, что также негативно повлияло на финансовые результаты», — добавил Голотвин. В SberCIB ожидают падения прибыли из-за завершения части премиальных контрактов, коррекции  спотовых ставок фрахта на танкеры Aframax и санкций США в отношении части флота компании. По оценкам аналитиков, в четвертом квартале скорректированная чистая прибыль упала на 29% по сравнению с третьим кварталом, а по итогам всего года она снизится на 38%, до ₽21,8 на акцию. Рынок акций в четверг, 6 марта, после снижения в начале сессии большую часть дня показывал боковую динамику.

Однако затем ситуация стабилизировалась, инфляция и процентные ставки резко пошли вниз. Тем не менее выплаты по долгосрочным облигациям по-прежнему должны были составлять двузначную величину, т.е. Плавающая ставка позволила бы им уменьшать свои выплаты. Хотя никакие инвестиции не являются безопасными на 100%, казначейские облигации имеют незначительный уровень риска. Поскольку эти ценные бумаги поддерживаются правительством Соединенных Штатов, практически нет шансов, что вы не увидите возврата на свои инвестиции.

Как купить акции и облигации США в России?

По мере того как экономика разогревается, спрос на товары и услуги будет расти и в итоге отразится на ценах. Привлекательность альтернативных инвестиций, например в сырьевые товары или недвижимость, также будет расти по мере укрепления экономической активности. Оба эти фактора означают, что инвесторы будут предъявлять спрос на более высокую доходность по долгосрочным облигациям, чем по краткосрочным государственным облигациям. Другими словами, наклон кривой доходности будет смещаться вверх, как это было в США 16 декабря 2024 года (см. красную линию).

Облигации и доходность

• Представьте себе правительство, расходы которого превышают доходы на 100 долларов США.
• Полный перечень торгуемых иностранных активов вы можете узнать на сайте самой биржи на странице spbexchange.ru/ru/stocks/inostrannye/Instruments.aspx.
• В безопасности своего капитала заинтересован каждый инвестор.
• Это имело большое значение, поскольку в этот период унция золота, твердо привязанная к доллару, взлетела с 20.67 до 35 $ – таким образом, в результате этой девальвации держатели облигаций потеряли 41% стоимости облигаций.
• Государственные облигации США – это один из самых надежных и безопасных финансовых инструментов.
• Он не так развит, как рынок государственных бондов и менее ликвиден.

Итого, среднесрочные казначейские облигации оказались примерно в 6 раз выгоднее краткосрочных. Подъем с начала 19 века до начала 1940-х годов коррелирует с падением процентной ставки практически до нуля. Однако в следующие 40 лет ставка заметно выросла и доходность перешла в боковое движение, продолжив рост с начала 80-х годов. Кратность таких аукционов зависит от срока погашения векселя (например, в случае выпуска векселей на 3 месяца аукционы обычно проводятся каждую неделю).

Когда после пандемии COVID инфляция в США резко возросла, Федеральная резервная система повысила процентные ставки. Ввиду этих ожиданий рынка начала происходить инверсия кривой доходности по государственным облигациям или смещение ее наклона вниз (см. синюю линию). Нисходящая кривая доходности часто рассматривается как показатель рецессии, и до недавнего времени инверсии предшествовали каждому экономическому спаду в США за последние полвека. Предположим, рынки ожидают, что экономический рост ускорится. Это означает, что в будущем инфляция, скорее всего, будет выше, чем в настоящее время.

Правительства могут выпускать облигации с различными сроками погашения, как правило, от 1 года до 30 лет. Каждая облигация технический анализ имеет свою собственную купонную ставку и соответствующую доходность к погашению. Более долгосрочные облигации обычно имеют более высокую доходность.

Казначейские облигации США: виды и доходность

Корпоративные ценные бумаги, которые выпускаются крупными компаниями с хорошей кредитной историей, также являются достаточно надежными. Можно инвестировать в казначейские ценные бумаги через брокерскую компанию, а именно биржевые фонды ETF. Это, вероятно, самый простой способ, поскольку ваш портфель будет максимально диверсифицирован по срокам погашения и избавит от выбора отдельных облигаций.

Инвесторы, которые также имеют прибыль или убытки по казначейским облигациям, при торговле на вторичных рынках, должны соответственно сообщать в налоговую о краткосрочной или долгосрочной прибыли и убытках. Самый простой способ инвестировать в американский рынок в России — открыть торговый счет у российского брокера, имеющего доступ к торгам на Санкт-Петербургской бирже. Сейчас все самые популярные брокеры (БКС, Финам, Сбербанк, ВТБ) имеют туда доступ, и с радостью предоставят вам такую услугу. Жителям РФ доступен только первый вариант, поскольку при открытии счета на указанном сайте требуется ввести ID карточки социального страхования (аналог гражданского паспорта в России).

Каждый инвестор может стать кредитором правительства США, просто купив их казначейские облигации. Разве это доходность для российского инвестора с местной инфляцией в 3–4%? Если учесть еще и налоги, о которых речь пойдет дальше, а также возможное укрепление рубля, то о барышах можно и не мечтать. Доходность по облигациям с разными сроками погашения многое говорит о перспективах экономики.

Например, 2, 3, 5 и 7-летние среднесрочные казначейские облигации (T-notes) доступны на аукционе каждый месяц, а 10-летние T-notes предлагаются только ежеквартально. Обычно государственные облигации выпускаются Министерством финансов. В США в качестве этого министерства выступает Казначейство США, в связи с чем соответствующие бумаги принято называть казначейскими облигациями. А поскольку на английском «казначейство» — это treasury, долговые бумаги иногда называют также — «трежерис». https://fxtrend.org/ В 2016 году Трамп шел на выборы под лозунгом сокращения госдолга и сведения его до нуля к 2030 году.